Воррен Баффет, якого у фінансовому світі називають «Оракулом з Омахи», завжди славився своїм консерватизмом та вмінням тримати акції десятиліттями. Проте його історія з компанією Apple стала унікальним кейсом, що демонструє еволюцію поглядів легендарного інвестора: від агресивної скупки активів до холодного й розважливого скорочення позицій. За останнє десятиліття його холдинг Berkshire Hathaway пройшов повний цикл — від придбання перших паперів до фіксації гігантських прибутків.
Як зароджувалася довіра (2016–2018)
У першому кварталі 2016 року Баффет зробив крок, який здивував багатьох аналітиків: він вперше придбав 39 мільйонів акцій Apple. До того часу інвестор уникав технологічного сектору, вважаючи, що не розуміється на ньому достатньо добре. Проте Баффет побачив у Apple не просто «технології», а потужний споживчий бренд — такий самий надійний, як його улюблена Coca-Cola.
Цей період став фазою «агресивного накопичення». Лише за один перший квартал 2017 року Баффет докупив колосальні 288 мільйонів акцій. Він повірив у компанію Тіма Кука настільки, що зробив її основою свого портфеля.
Пік переконання (2018–2023)
Протягом наступних п’яти років Баффет насолоджувався плодами свого рішення. У портфелі Berkshire Hathaway знаходилося понад 1 мільярд акцій «яблучної» корпорації.
Інвестор неодноразово називав Apple «найкращим бізнесом у світі», який він знає. Стабільність, величезні грошові потоки та лояльність клієнтів (так званий «економічний рів») переконали Баффета нічого не змінювати у своїй стратегії роками, лише час від часу роблячи незначні корегування.
Велика стрижка (2024–2025)
Ситуація кардинально змінилася у 2024 році. Баффет, керуючись своїм правилом «будь жадібним, коли інші бояться, і бійся, коли інші жадібні», розпочав масштабний розпродаж:
- 1‑й квартал 2024: продаж 116 млн акцій.
- 2‑й квартал 2024: рекордний скид 389 млн акцій.
2025 рік: тенденція продовжилася — лише у третьому кварталі портфель схуд ще на 42 млн паперів.
Станом на кінець третього кварталу 2025 року у Баффета залишилося близько 238 мільйонів акцій. Це все ще величезна частка, яка робить Apple найбільшим активом холдингу, але вона далека від історичних максимумів.
Стратегія збереження капіталу
Варто розуміти, що дії Баффета не означають, що Apple стала «поганою» компанією. Це історія про дисципліну портфельного керування. Продаючи акції на піку їхньої вартості, Баффет перекладає гроші в «кеш» (готівку) та короткострокові державні облігації США.
На думку багатьох експертів, такий крок свідчить про те, що 95-річний інвестор готується до складних часів в економіці. Баффет вважає поточні ринкові ціни завищеними і віддає перевагу безпеці капіталу над ризикованим заробітком в умовах перегрітого ринку. Він фактично акумулює «подушку безпеки», щоб мати можливість купувати інші активи за безцінь, якщо на ринку станеться криза.
Підпушиться на мій Telegram, щоб бути в курсі останніх новин про фінансові ринки
Будь першим хто прокоментує